Benchmark Reform
Neue Referenzzinssätze am Kapitalmarkt: Unsere Experten unterstützen Sie umfassend
Der neue Tagesgeldsatz für die Eurozone - EURO Short-Term Rate
EONIA / €STR
- Der EONIA wurde vom European Money Market Institute (EMMI) am 3. Januar 2022 (gültig für den 31. Dezember 2021) letztmalig veröffentlicht.
- Die EU hat eine Überleitungsverordnung erlassen, die greift, falls zwischen beiden Vertragsparteien kein Fall-Back bzw. eine anderweitige bilaterale vertragliche Lösung gefunden wurde. Die Überleitungsverordnung sieht für diesen Fall vor, dass der EONIA durch €STR + 8,5 bp ersetzt wird (vergleiche hierzu EUR-Lex - 32021R1848 - EN - EUR-Lex (europa.eu)).
- Der €STR wird von der EZB ermittelt und stellt die Kosten für Übernachtkredite dar, die rund 50 Banken täglich der EZB melden. Hierzu zählen unbesicherte Transaktionen ab einer Million Euro. Die Berechnung des €STR erfolgt als volumengewichteter Mittelwert unter Auslassung der Randwerte (25%-Trimming).
- Der €STR wird an jedem TARGET2-Arbeitstag morgens um 08:00 CET veröffentlicht und bezieht sich auf Transaktionen des Vortages (T-1), die an T fällig werden.
Die betroffenen Produkte (Derivate und ihre Collateralverzinsung sowie Kontokorrent-Konten) wurden überwiegend auf eine €STR-basierende Verzinsung umgestellt.
Bei Fragen zur EONIA-Umstellung wenden Sie sich bitte an Ihre gewohnten Ansprechpartner im Hause der DZ BANK oder an eine auf dieser Seite genannte Kontaktperson.
